El gobierno ruso tiene la intención de introducir aranceles a la exportación de fertilizantes por primera vez y ampliar las cuotas para su suministro en el extranjero. Cómo afectará esto a la exportación de fertilizantes, que ya ha disminuido debido a las sanciones occidentales, fue investigado por Forbes
Según la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), Rusia ocupó el año pasado el primer lugar en el mundo en la exportación de fertilizantes nitrogenados, fue el segundo mayor exportador de fertilizantes potásicos y el tercero — fósforo. Sin embargo, debido a las sanciones occidentales, los suministros de fertilizantes de Rusia de enero a agosto de este año, según los últimos datos disponibles, en general han disminuido en comparación con el mismo período del año pasado, analistas del Instituto Internacional de Investigación para Políticas Alimentarias (IFPRI) Joseph. Nota de Glauber y David Laborde.
Moscú cerró los datos de exportación desde marzo, pero según analistas del IFPRI, basados en datos abiertos de países importadores de fertilizantes rusos, el suministro de cloruro de potasio para los primeros ocho meses de este año disminuyó un 16.5%, urea (urea, fertilizante que contiene 46 % nitrógeno) – en un 22.8%. La importación de amoníaco de Rusia ha disminuido especialmente, en un 63%, la razón es el cierre del oleoducto de amoníaco Togliatti-Odessa. Al mismo tiempo, la oferta de fosfato diamónico supera los volúmenes de los primeros ocho meses de 2021 en más de un 8%.
A pesar de la caída de las exportaciones, el gobierno planea introducir impuestos a la exportación de fertilizantes a partir del 1 de enero. Lo más probable es que Rusia los introduzca unilateralmente y durante seis meses, ya que durante un período más largo es necesario coordinarse con otros miembros de la euroasiática. Unión Económica (EAEU).
En octubre, el ministro de Finanzas, Anton Siluanov, anunció que se aplicarían derechos de exportación si los precios mundiales de los fertilizantes de fósforo y nitrógeno superaban los 500 dólares la tonelada, y los de los fertilizantes potásicos, 400 dólares la tonelada. Y en noviembre, el ministro de Industria y Comercio, Denis Manturov, dijo que el arancel de exportación de todo tipo de fertilizantes será del 23.5% si los precios mundiales superan los 450 dólares la tonelada, y ya se elaboró el proyecto de resolución.
Los aranceles serán pagados por todos los fabricantes.
Según Phosagro, el nivel de los precios promedio de los fertilizantes minerales en el tercer trimestre de 2022 se mantuvo por encima de los precios del mismo período en 2021. El precio promedio de la urea en los puertos del Mar Báltico fue de $538 por tonelada contra $442 el año pasado. para ammophos (fosfato de amonio, fertilizante de nitrógeno-fósforo, contiene 10-12% de nitrógeno y 44-52% de fósforo) — $777 por tonelada sobre la misma base contra $695, para cloruro de potasio (fertilizante de potasio que contiene 58-60% de óxido de potasio) — $694 contra $277.
“Los precios de los fertilizantes que contienen fósforo y potasio disminuyeron gradualmente porque eran demasiado altos en comparación con los precios de los productos agrícolas”, dice el informe de la compañía. “Los precios de los fertilizantes nitrogenados, incluida la urea, siguieron una tendencia predominantemente al alza, incluso debido al alto nivel continuado de los precios de la energía, y como resultado de una notable reducción en la producción de este tipo de fertilizantes, especialmente en Europa”.
A los precios actuales, es probable que el impuesto se aplique a todo tipo de fertilizantes, dice Dmitry Puchkarev, experto en el mercado de valores de BCS World of Investments.
“Ahora los precios minoristas del cloruro de potasio en Europa y los EE. UU. son de aproximadamente $ 850-855 por tonelada, para la urea: $ 820-825, fosfato diamónico (fertilizante de nitrógeno y fósforo con 18% de nitrógeno y 46% de fósforo) - $ 820-830 por tonelada. En comparación con los precios de primavera-verano de 2022, cuando alcanzaron máximos de varios años, los precios están cayendo”, dice el experto independiente Leonid Khazanov. “Sin embargo, los precios aún no han alcanzado el nivel de noviembre de 2021, aunque el costo de la urea se acerca a los indicadores de ese período”. Los precios de exportación en los puertos rusos son claramente más bajos que los precios minoristas en Occidente, ya que no incluyen el costo de los costos de transporte y el margen de los comerciantes ubicados entre productores y consumidores.
“El precio de corte de $450 por tonelada no puede considerarse demasiado alto”, dice Alexey Kalachev, analista de Finam. “Lo más probable es que fuera el resultado de acuerdos y compromisos”. Según Kalachev, aunque los precios de los fertilizantes han caído entre un 20 y un 30 % desde los valores máximos de la primavera, siguen siendo altos: solo eran más altos en el otoño de 2021, y antes de eso, la mayoría de las veces los precios eran notablemente más bajos.
En décadas anteriores, los precios de los fertilizantes subieron por encima de los 450 dólares por tonelada solo en 2007-2008 y en 2010-2012, señala Kalachev. Así, dice, el impuesto por encima del precio de corte, según el plan del gobierno, retirará al presupuesto la “ganancia inesperada” de los productores de fertilizantes de una coyuntura exitosa. El precio de corte protegerá a los productores de una carga fiscal excesiva si las condiciones del mercado cambian y los precios caen a los niveles promedio de años anteriores.
Las pérdidas de los productores después de la introducción de los derechos de exportación dependerán no solo de los precios, sino también de la participación de las exportaciones en sus ingresos, dice Kalachev. Ahora las empresas no revelan la geografía de las ventas. En años anteriores, las exportaciones de Phosagro generaron alrededor del 70% de los ingresos. Si se aplica un arancel del 23.5% a un precio superior a $ 450 por tonelada, entonces, manteniendo los precios actuales, el arancel le costará a la empresa alrededor del 6% de los ingresos, estimó el experto.
El Ministerio de Industria y Comercio no escribe los precios cuya base se tomará como punto de referencia, porque los precios en diferentes bases varían mucho, dice Oksana Lukicheva, analista de mercados de productos básicos en Otkritie Investments. Todos los productores tendrán que pagar impuestos, pero en primer lugar aquellos cuyas exportaciones se mantuvieron altas: Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, el principal productor de fertilizantes potásicos, pagará menos porque sus exportaciones han caído.
Los aranceles, según Lukicheva, pueden reducir los ingresos de los exportadores, pero no afectarán las exportaciones. “La tasa del derecho del 23.5% es bastante aceptable con los altos precios actuales de los fertilizantes”, cree el analista. "Las exportaciones pueden permanecer en el nivel del año pasado o incluso crecer si se alivian las sanciones".
La introducción del arancel puede conducir a una caída en las exportaciones de Rusia si los precios de los fertilizantes minerales en el mercado mundial continúan cayendo, cree Khazanov. Con tal desarrollo de los acontecimientos, argumenta el analista, disminuirá la rentabilidad de los fabricantes, que se verán obligados a reducir los suministros y revisar los programas de inversión. “Sin embargo, después de un tiempo, esto conducirá a un aumento de los precios de los fertilizantes minerales en el extranjero debido a su escasez en el mercado mundial, como ocurrió en la primavera-verano de 2022, y las empresas químicas nacionales, al haber perdido tonelaje, ser capaz de ponerse al día con el dinero”, cree Khazanov.
Las cuotas no limitarán las exportaciones
Los aranceles no son la única forma de regular el suministro de fertilizantes rusos en el extranjero. El gobierno ha decidido ampliar las cuotas de exportación de fertilizantes desde el 1 de enero hasta el 31 de mayo de 2023. El proyecto de resolución correspondiente se encuentra publicado en el portal de proyectos de actos jurídicos normativos. En él, el volumen de cuotas de exportación fuera de la UEEA se fija en 7,013 millones de toneladas para fertilizantes nitrogenados y 4,907 millones de toneladas para fertilizantes complejos.
Esto es menos de lo que era. Del 1 de julio al 31 de diciembre de 2022, están vigentes las cuotas de fertilizantes nitrogenados: 8.3 millones de toneladas, para los complejos que contienen dos o tres nutrientes (nitrógeno, fósforo y potasio), 5.9 millones de toneladas. El Ministerio de Industria y Comercio anunció el 21 de noviembre que ya había decidido aumentar la nueva cuota para la exportación de ciertos tipos de fertilizantes nitrogenados: cuota el precio de exportación de la urea se incrementará en 400,000 toneladas, el nitrato de amonio en 200,000 toneladas, mezcla de urea y amoníaco en 150,000 toneladas. El protocolo correspondiente fue firmado por el Primer Viceprimer Ministro Andrei Belousov. Sin embargo, incluso después de aumentar esta cuota en 0.75 millones de toneladas a 7.763 millones de toneladas, resulta ser inferior a la cuota actual para la exportación de fertilizantes nitrogenados de 8.3 millones de toneladas.
El tamaño de las cuotas se calcula en función del volumen de producción, los suministros a los agricultores rusos y las empresas industriales, según una explicación recibida por Forbes del Ministerio de Industria y Comercio. Según la carta, la versión actualizada del documento aprobado por el Ministerio de Agricultura de Rusia y acordado por el Ministerio de Industria y Comercio de Rusia prevé entregas a los agricultores rusos en enero-mayo de 2023 en un 10% por encima del nivel del mismo. período del año pasado, lo que incidió en la reducción del número total de exportaciones contingentes.
El menor volumen de cuotas, en comparación con períodos de cuotas anteriores, se debe principalmente a la sincronización, dice la explicación. Anteriormente, las cuotas se introdujeron por seis meses, del 1 de diciembre de 2021 al 31 de mayo de 2022 y del 1 de julio de 2022 al 31 de diciembre de 2022. El período propuesto por la resolución del proyecto cubre solo cinco meses, del 1 de enero al 31 de mayo de 2023. XNUMX. “Los volúmenes finales de las cuotas se determinarán durante la coordinación del proyecto de resolución con las autoridades del Ejecutivo federal interesadas y se aprobará en sesión de la Subcomisión de Regulación Arancelaria y No Arancelaria, Medidas de Protección en Comercio Exterior de la Comisión de Gobierno. para el Desarrollo Económico y la Integración”, escribe el Ministerio de Industria y Comercio.
“En general, las cuotas de exportación se introdujeron en una cantidad ligeramente inferior a los volúmenes de exportación promedio de períodos anteriores”, dice Alexey Kalachev, analista de Finam. “Protegen al mercado interno del crecimiento de los volúmenes exportados, pero casi no reducen las exportaciones reales existentes de las empresas”.
El establecimiento de cuotas solo fijará la relación entre la venta de fertilizantes minerales en el mercado interno de Rusia y en el extranjero, si es necesario, pueden ampliarse, como ya sucedió este año, dice Khazanov. “En cualquier caso, el mercado ruso seguirá siendo clave para nuestros productores, que en 2023 pueden aumentar su capacidad debido al continuo apoyo estatal a la agricultura”, señala el experto.
Según la Asociación Rusa de Productores de Fertilizantes, al 16 de noviembre de 2022, los productores rusos de fertilizantes minerales proporcionaron el 108% de la demanda planificada de los productores agrícolas rusos, que este año se estimó en 4.85 millones de toneladas.
Una fuente: https://www.forbes.ru